一线私募齐聚:六大一线私募看好这些板块,A股将迎“红5月”?

发布时间:2021年05月06日 / 来源:财虎邦 / 浏览379次

4月份全市场个股在主要股指普遍走强的背景下却跌多涨少,实际涨跌比为19182323,赚钱效应较差。统计数据还显示,4A股市场探底回升,创业板指、科创50指数、深证成指领涨A股主要股指,而上证综指、中证1000、沪深300等指数则显著滞后。

展望5A股市场表现,来自泊通投资、泰旸资产、世诚投资、畅力资产、涌贝资产、普尔投资等6家一线私募机构认为,5A股整体表现以上涨或震荡为主。同时,个股会继续分化,建议继续聚焦结构性机会。

世诚投资:市场重心将继续上移

世诚投资总经理陈家琳表示,5A股市场将在个股分化的基础上,整体运行重心继续上移。世诚投资目前的投资策略,主要是在做好防守的前提下,积极寻找结构性进攻机会。

陈家琳表示,不管是5月还是今年年内,A股行情及个股的分化,大体都会围绕上市公司盈利前景展开。紧随市场情绪的趋稳及交易结构的改善,投资者会将目光更多放在上市公司的长期战略和成长韧性上,而不仅仅限于短期的业绩表现。

5月世诚投资重点看好服务性消费行业和先进制造业。更长远地看,出口产业链、制造业投资、绿色经济、产业链供应链安全可控等相关主题方向,也是值得布局的领域。具体到选股上,该机构将继续以高质量作为选股的最重要原则。

泰旸资产:个股将继续分化

泰旸资产表示,今年市场的共识在于经济基本面复苏、政策面稳健和流动性边际收紧。前期市场调整的本质原因,还是在于估值偏贵,但估值贵可以通过时间去消化,资产质量却很难随着时间推移而改变。5月份对于市场涨跌不做判断,将把更多的精力放在标的本身,在仓位上将保持适中水平。

4月份尤其是年报、一季报密集发布时间段的A股表现来看,优秀的公司即使估值偏贵但也还会受到青睐。整体而言,全市场个股的分化在5月和未来更长时间内还将持续,这背后的底层逻辑主要在于中国新旧经济动能的切换。

5月的行业布局上,泰旸资产将会围绕消费、医疗、科技互联网、智能制造四大赛道以及细分子领域的一些投资机会进行布局,在核心仓位和布局方向上预计不会做明显改变。

畅力资产:小盘成长股机会大于蓝筹股

畅力资产董事长宝晓辉表示,A股市场的整体估值经过一季度调整后有所回落,4月份经历了小幅反弹,5月将以宽幅震荡为主。

畅力资产认为,今年小盘成长股的机会大于蓝筹股。就全年而言,碳中和、碳达峰相关的热点主题,将有望长期持续。

具体配置上,5月份主要看好医药、消费、钢铁和有色板块,细分赛道建议重点关注新能源汽车、光伏、医美、创新药、食品饮料以及碳中和主题下的周期板块。

泊通投资:继续规避高估值板块

泊通投资董事长卢洋表示,市场进一步系统性杀估值的可能性不大,但通胀压力的因素仍然持续对A股市场运行带来压制,投资者应当对印度等境外疫情爆发超预期,进而可能引发全球经济进入滞涨周期,抱有一定警惕。

2020年报和一季报成为个股试金石,在2021年稳货币、紧信用的大背景下,均值回归的规律正在发挥作用。在此背景下,5月份泊通投资一方面会尽量规避高估值板块,另一方面也尽量不过多暴露与指数密切相关的仓位,而是更加看重以阿尔法收益为主的配置方向。

5月泊通投资将围绕两条低估值主线进行组合配置,即金融、周期板块的低估龙头与细分行业的隐形冠军,同时通过沪深300指数和部分高估值个股的融券,来对冲风险。

涌贝资产:以“均衡仓位”应对

涌贝资产创始合伙人谭涛表示,国内经济目前处于复苏周期,市场情绪回暖。货币政策方面,预计今年整体偏稳健,仍存在收紧可能。综合相关多空因素,该机构预计5A股市场大体会偏震荡走势,在仓位方面将以均衡仓位来应对,并在组合中重点持有行业景气度高、成长性强的个股。

谭涛表示,A股市场个股全面分化的局面预计在5月及年内都将持续。第一,在4月业绩披露期后,业绩向好、盈利能力强、增长稳健的个股更能赢得投资者青睐。第二,春节之后大市值白马股的集体闪跌,意味着估值带动股价上涨的行情告一段落,机构选股策略转变为由盈利驱动,市场出现了明显的价值偏好。第三,不同行业、不同领域经济复苏的分化,加剧了A股市场的结构性分化。

5月份,涌贝资产将重点关注血制品及新能源汽车板块。

普尔投资:看好碳中和主题相关机会

普尔投资基金经理陈卫荣表示,5A股市场可能难有强势表现。普尔投资的长期策略是积极寻找具备现金流、新消费、全球化与资源型特征的未来资产,因此5月份在组合和仓位上将会主要做结构性调整。

普尔投资认为,碳中和是一个关键重要的经济周期约束条件,中美、欧洲关于未来的共识聚焦于此,投资者不应该简单的从市场概念炒作的角度去看。在当前投资标的的选择上,该机构将以“新周期”的视角,来观察哪些资产未来具备长期可持续的成长性。在经过前期的震荡休整之后,5月份与碳中和相关的机会值得重点关注。

【来源:中国证券报】

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